[공부] ‘AI 인프라 전쟁’ 시작됐다! -1탄: 빅테크 4대장(Alphabet, Microsoft, Apple, Amazon)의 전략 총정리
빅테크 4대장(Alphabet, Microsoft, Apple, Amazon)의 전략 총정리
요즘 AI 얘기 안 나오는 날이 없죠? 그런데 그냥 AI 기술 말고, **“AI 인프라에 얼마나 투자하느냐”**가 기업들 사이에 진짜 큰 전쟁이 되고 있어요.
이번 포스팅에서는 Alphabet(구글), Microsoft, Apple, Amazon – 이른바 빅테크 4대장이 AI 시대를 맞아 어떤 전략으로 움직이고 있는지, 실적은 어땠는지, 핵심 포인트만 콕콕 짚어드릴게요.
1️⃣ Alphabet (GOOG) – AI에 750억 달러 ‘올인’ 선언
AI 인프라에 사상 최대 투자🏗️
✅2025년에만 750억 달러를 투자하겠다고 발표했어요. 이건 전년보다 무려 43% 늘어난 금액이고, 시장 예상치(580억 달러)도 훌쩍 넘는 규모예요.
✅투자 목적은 명확해요. 클라우드와 AI 처리 능력 확장. 지금은 AI 수요가 너무 많은데, 처리할 데이터센터가 부족한 상황이거든요.
광고는 여전히 건재하지만 성장률은 둔화📉
✅전체 매출은 전년 대비 12% 증가, 전 분기의 15%보다 다소 둔화됐어요.
✅검색 광고는 여전히 강력해요. 금융·리테일 광고가 늘면서 +13% 성장.
✅유튜브 광고도 미국 대선 시즌 덕분에 +14% 성장.
✅반면 외부 네트워크 광고는 -4% 감소했어요. 마진이 낮고 경쟁이 심한 영역이라 타격이 컸어요.
클라우드 성장률도 살짝 주춤📉
✅클라우드 부문은 +30% 성장으로 여전히 빠르지만, 전분기 35%보다는 낮았어요.
✅이유는 두 가지예요:
✔️작년 4분기에 AI 도입이 급증하면서 비교 기준이 높아졌고,
✔️AI 수요는 많은데 인프라가 부족해서 공급이 못 따라간 상황.
비용 절감으로 수익성은 개선💰
✅인력과 부동산 비용을 줄이면서, **영업이익률이 27% → 32%**로 높아졌어요.
규제 리스크는 여전히 불안요소😰
✅미국 정부는 구글의 검색 독점을 문제 삼아 Chrome이나 Android 일부를 분할하라는 요구를 하고 있어요.
✅광고와 앱스토어 사업도 독점 혐의로 조사를 받고 있고, 중국에서도 Android 지배력에 대한 조사가 진행 중이에요.
2️⃣Microsoft – AI 수요는 폭발, 문제는 인프라 부족
AI 서비스 157% 폭풍 성장🌪️
✅Microsoft의 클라우드 플랫폼 Azure의 AI 서비스가 무려 +157% 성장했어요!
✅하지만… 데이터센터 용량이 부족해서 AI 수요를 다 못 받고 있는 상황.
✅Microsoft는 이런 병목을 해결하기 위해 2025년 말까지 인프라를 대규모로 확장 중이에요.
CapEx 폭발적 증가: AI에 800억 달러 투자💵
✅이번 분기 투자액만 230억 달러, 연간으로는 무려 800억 달러를 AI 인프라에 쓸 계획이에요.
✅일부 투자자들은 “이 정도까지 써야 해?“라고 걱정하지만, Microsoft는 “AI는 미래의 OS”라고 보고 전면 베팅 중이에요.
클라우드 성장률 둔화📉
✅**Azure 전체 성장률은 +31%**로, 기대보다는 약간 낮았어요. 전분기엔 34%였거든요.
✅그중 AI가 기여한 성장률은 13%포인트였어요.
Copilot으로 M365도 리부트 중🔋
✅Microsoft는 Word, Excel, Teams에 AI 도우미인 Copilot을 붙여서, 아예 생산성 도구 시장을 새롭게 만들겠다는 전략을 밀고 있어요.
✅기업 고객들이 점점 도입하고 있는 중이라, 앞으로 기대가 커요.
비용 증가로 마진은 살짝 하락📉
✅AI 관련 비용이 워낙 크다 보니 영업이익률은 전분기 대비 2%포인트 하락했어요.
3️⃣Apple – 생태계 기반의 조용한 AI 준비
서비스 성장 + 생태계 효과🌳
✅이번 분기 매출은 1243억 달러 (+4%),
✅**서비스 매출은 +14%**로 매우 좋았고,
✅**Mac +16%, iPad +15%**로 하드웨어도 잘 나갔어요.
✅반면, iPhone 매출은 -1% 줄었고, 특히 중국 매출은 -11% 감소. 경쟁과 재고 조정 때문이에요.
AI는 조금 느리게, 하지만 조심스럽게🐢
✅Apple은 이번에 Apple Intelligence라는 자체 AI 기능을 공개했지만, 아직은 일부 지역과 언어에만 적용되고 있어요.
✅4월 중에 다른 지역과 언어로 점차 확장할 계획이라고 하네요.
수익성은 여전히 탄탄👍🏻
✅영업이익률 34%, EPS 2.40달러로 시장 기대를 웃돌았어요.
✅구독 서비스는 가입자 수 10억 명 돌파, 생태계의 힘이 여전히 강해요.
4️⃣Amazon – “우리는 1,000억 달러 투자할 거야”
AI, 물류, 클라우드에 풀 베팅🎰
✅Amazon은 2025년에만 CapEx 1,000억 달러 이상 투자 예정. 빅테크 중 가장 많아요!
✅주주 환원보다 재투자를 우선하는 Amazon의 전통적인 전략, 여전히 고수 중이에요.
AWS – 클라우드 여전히 강자💪🏻
✅클라우드 플랫폼 **AWS 매출은 +19%**로 안정적 성장.
✅**영업이익률은 무려 37%**로, 수익성도 대단히 높아요.
✅AI 전용 칩인 Trainium2, 자체 모델 Amazon Nova, AI 플랫폼 Bedrock, SageMaker까지 AI 생태계를 자체적으로 만들어가고 있어요.
전사 실적도 탄탄👏🏻
✅매출 1878억 달러 (+10%), 영업이익률 11%.
✅자유현금흐름은 380억 달러, 현금도 넉넉해요.
🎯결론: AI 인프라 전쟁의 진짜 시작
이제는 단순히 “AI 기능 넣었어요”가 아니라, “AI를 처리할 인프라를 얼마나 빨리, 얼마나 효율적으로 확장할 수 있느냐”**가 핵심 경쟁력으로 바뀌었어요.
✔️Amazon, Microsoft, Alphabet은 거의 100조 원 단위로 투자하면서 인프라 주도권을 잡으려 하고 있고,
✔️Apple은 조심스럽지만 생태계 중심의 AI 확장을 준비 중이에요.
한 가지 확실한 건,
AI는 이제 선택이 아니라 생존 전략이라는 거예요.
이런 빅테크들의 움직임을 보면, 앞으로 투자나 비즈니스 방향을 잡을 때 어떤 기업이 어떤 강점을 가지고 있는지 훨씬 뚜렷하게 보이죠.
다음번엔 엔비디아 단독으로 작성해볼게요!
자세한 내용은⬇️
출처: Visual Capitalist, App Economy Insights 2025.03.21